Aurubis WKN: 676650 ISIN: DE0006766504 Kürzel: NDA Branche: Energie, Rohstoffe
Das kann ich dann schlichtweg nicht mehr nachvollziehen. Gerne kannst du mir erklären, was an meiner Argumentation nicht stimmt. Von mir aus: Der Kurs steigt und wenn euch das reicht, um die Diskussion zu beenden, soll es mir ja Recht sein. Aber ich bleibe dabei: Du kannst die Miner nicht in denselben Topf mit den Kupferhütten stecken. m.E. wird sich das im zweiten Halbjahr oder in H1 2025 deutlich zeigen, dass die Geschäftsentwicklung eine völlig andere sein wird. Daher mein Rat: Auf keinen Fall die KGVs der Bergbauunternehmen zu irgendeinem Referenzpunkt machen. Aber: Ich könnte mich in folgendem Punkt irren: Wenn sich die Situation vorher schnell "normalisiert" kann Aurubis mit einem blauen Auge davon kommen. Das hieße, keine größeren Gewinneinbußen. Aber davon auszugehen, dass das Unternehmen von den gestiegenen Kupferpreisen profitieren wird, ist m.E. abwegig.
Iuppiter: vielen Dank für die Gratis-Lehrstunde. Offembar sehen nicht alle Anleger die Situation von Aurubis so negativ wie Du, sonst würde der Aktienkurs nicht steigen. Mir ist natürlich auch klar, dass man die beiden "Geschäftsmodelle" (Bergbau und Metallrecycling) nicht unbedingt vergleichen kann. Deshalb habe ich ein Konservatives KGV (15 - 20) auf Basis Gewinn 2024 von EUR 8.40 gewählt. Ein KGV von 9 scheint mir in jedem Fall zu tief und das Kursziel der meisten Analysten deutet ja in diese Richttung (ausser das vom UBS-Analysten). Aber wahrscheinlich hat er sich bei den von ihm verursachten Kurssturz zu günstigen Kursen eingedeckt. Schauen wir mal, wohin die Aurubis-Reise geht.
Ich muss Schweizerkreuz irgendwie Recht geben. 😜 Zumindest seine Herangehensweise. Wenn ein Branchenvergleich herangezogen wird, werden unteranderem die Werte Aurubis, BHP, AngloAmerican, Glencore,Jiangxi Cooper, Rio Tinto etc. miteinander verglichen.
Verstehe es nicht, wird Primaerkupfer wegen Minenschliessungen teurer, ist dies doch eigentlich fuer Recycler positiv, warum sollten die Schmelzloehne dadurch sinken. Wo ist mein Denkfehler, habt Nachsicht mit mir...🐰🐰🐰
Ich habe das vorher schon geschrieben: Du kannst einen steigenden Kupferpreis nicht mit einer positiven Geschäftsentwicklung bei Aurubis gleichsetzen. Das ist der erste Punkt. Der zweite ist, dass die von dir genannten Titel alle im Bergbaugeschäft unterwegs sind. Das heißt, dass die von gestiegenen Kupferpreisen direkt profitieren. Es ist aber ein völlig anderes Geschäft als das von Aurubis, die nun mal recyclen und verhütten. Dann muss man sich grundlegende Zusammenhänge vor Augen führen: Warum steigt der Kupferpreis? Kannst du dir das beantworten? Der Anstieg hängt mit Angebotsseitigen Disruptionen zusammen, d.h. aufgrund von Minenschließungen / Produktionsproblemen gibt es eine Angebotsverknappung. Das wirkt sich selbstverständlich positiv auf die Minenaktien aus, die einen einigermaßen laufenden Betrieb haben. Daher handeln die auch mit vergleichsweise hohen KGVs. Das wirkt sich aber extrem negativ auf diejenigen aus, die das Metall weiterverarbeiten (Kerngeschäft von Aurubis). Warum? Weil das Inputmaterial verknappt wird und damit die Kapazitäten nicht ausgelastet werden bei nahezu konstanten Betriebskosten. Das lässt die Margen kollabieren (Raffinier- / Schmelzlöhne sinken extrem). Warum hat Aurubis trotzdem eine positive Zahlen gemeldet? Weil sie noch bis ins zweite Halbjahr Verträge mit Preisbindung haben. Zugleich zeichnen sich auf den Spotmärkten also bereits vernichtend niedrige Löhne für die Hütten ab, in China machen viele Hütten aufgrund mangelnder Profitabilität dicht. Jetzt kannst du hoffen, dass sich die Situation normalisiert und darüber kann man debattieren - aber warum in aller Welt siehst du eine Multiple-Expansion auf das Level der Begbauunternehmen?! Absurd in meinen Augen. Für mich sieht es danach aus, als würde Aurubis perspektivisch ein schwaches zweites Halbjahr und ein noch schwächeres 2025 bevorstehen. Daher ein niedriges KGV. Deine "Argumentation" gefällt mir nicht, weil sie überhaupt keine ist. Es fehlen die Argumente (dann könnten wir darüber reden). So wie er da steht ist dein Vergleich ist auf allen Betrachtungsebenen irreführend.
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Themen zum Wert | ||
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1 | AURUBIS Hauptdiskussion |
News zu Aurubis
8. Mai 11:32 Uhr • Artikel • dpa-AFX
8. Mai 7:05 Uhr • Artikel • dpa-AFX
8. Mai 7:00 Uhr • Meldungen • EQS News
6. Mai 14:30 Uhr • Artikel • dpa-AFX
6. Mai 14:04 Uhr • Meldungen • EQS News
3. Mai 9:28 Uhr • Artikel • dpa-AFX
3. Mai 7:20 Uhr • Artikel • dpa-AFX
Kursdetails
Geld (bid) | 78,05 (72) |
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Brief (ask/offer) | 78,55 (72) |
Spread | 0,64 |
Geh. Stück | 0 |
Eröffnung | 78,30 |
Vortag | 78,30 |
Tageshoch | 78,30 |
Tagestief | 78,30 |
52W Hoch | 85,99 |
52W Tief | 57,37 |
Tagesvolumen
in EUR gehandelt | 150 Tsd. Stk |
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in USD gehandelt | 35 Stk |
in CHF gehandelt | 500 Stk |
Gesamt | 150 Tsd. Stk |
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15:53 Uhr • Artikel • dpa-AFX
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Geld/Brief Kurse
Neu ladenBörse | Geld | Vol. | Brief | Vol. | Zeit | Vol. ges. | Kurs |
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Xetra | 78,20 | 196 Stk | 78,30 | 138 Stk | 1715960102 17. May | 103 Tsd. Stk | 78,70 EUR |
L&S Exchange | 78,05 | 144 Stk | 78,55 | 144 Stk | 1715979616 17. May | 2.513 Stk | 78,30 EUR |
Nasdaq OTC | 1715873045 16. May | 35 Stk | 84,06 USD | ||||
Baader Bank | 78,05 | 78,50 | 1715972029 17. May | 78,35 EUR | |||
Frankfurt | 78,05 | 100 Stk | 78,50 | 100 Stk | 1715963208 17. May | 930 Stk | 78,50 EUR |
Tradegate | 78,00 | 70 Stk | 78,50 | 70 Stk | 1715977584 17. May | 25.741 Stk | 78,25 EUR |
Lang & Schwarz | 78,05 | 72 Stk | 78,55 | 72 Stk | 1716131796 17:16 | 78,30 EUR | |
Eurex | 1715964952 17. May | 78,70 EUR | |||||
TTMzero RT | 1715974079 17. May | 78,50 EUR | |||||
London | 77,50 | 2.500 Stk | 79,25 | 2.500 Stk | 1715963654 17. May | 7.987 Stk | 77,47 EUR |
Berlin | 78,05 | 100 Stk | 78,50 | 100 Stk | 1715925784 17. May | 76,55 EUR | |
Düsseldorf | 77,90 | 80 Stk | 78,60 | 80 Stk | 1715967143 17. May | 78,05 EUR | |
Hamburg | 78,05 | 65 Stk | 78,50 | 64 Stk | 1715953688 17. May | 557 Stk | 78,75 EUR |
München | 78,00 | 70 Stk | 78,50 | 70 Stk | 1715925724 17. May | 76,60 EUR | |
Hannover | 78,05 | 65 Stk | 78,50 | 64 Stk | 1715926566 17. May | 76,55 EUR | |
Stuttgart | 78,05 | 128 Stk | 78,50 | 70 Stk | 1715970607 17. May | 6.632 Stk | 78,30 EUR |
BX Swiss | 77,11 | 1.109 Stk | 77,34 | 1.109 Stk | 1715961601 17. May | 500 Stk | 77,58 CHF |
Gettex | 78,15 | 80 Stk | 78,55 | 80 Stk | 1715971555 17. May | 2.667 Stk | 78,15 EUR |
Quotrix Düsseldorf | 78,00 | 80 Stk | 78,50 | 80 Stk | 1715972029 17. May | 50 Stk | 78,35 EUR |
Wien | 77,50 | 79,15 | 1715961005 17. May | 78,35 EUR | ges. 150.390 Stk |
Börsennotierung
Marktkapitalisierung in EUR |
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3,5 Mrd. |
Anzahl der Aktien |
45,0 Mio. |
Termine
05.08.2024 | Veröffentlichung Quartalsmitteilung (Stichtag Q3) |
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05.12.2024 | Veröffentlichung Jahresfinanzbericht |
Aktionärsstruktur %
Freefloat | 49,94 |
Salzgitter AG | 29,99 |
Dimensional Holdings Inc. | 3,15 |
BlackRock, Inc. | 3,05 |
Silchester International Investors LLP | 3,00 |
Delta Lloyd N.V. | 3,00 |
Norges Bank | 2,96 |
Allianz Global Investors GmbH | 2,95 |
J.P. Morgan Investment Management Inc. | 1,96 |
Grundlegende Daten zur Aurubis Aktie
Finanzdaten | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | 2026e |
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Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) | 0,20 | 0,17 | 0,13 | 0,18 | 0,21 | 0,19 | 0,18 |
Gewinn je Aktie (EPS) | 6,06 | 14,02 | 16,37 | 3,23 | - | - | - |
Cash-Flow | 458,9 Mio. | 812,1 Mio. | 287,8 Mio. | 572,7 Mio. | - | - | - |
Eigenkapitalquote | 51,51 % | 52,05 % | 57,17 % | 58,46 % | - | - | - |
Verschuldungsgrad | 94,11 | 92,11 | 74,91 | 71,03 | - | - | - |
EBIT | 375,6 Mio. | 829,9 Mio. | 938,5 Mio. | 188,6 Mio. | - | - | - |
Fundamentaldaten | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | 2026e |
Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) | 5,54 | 3,52 | 8,19 | 5,35 | - | 8,11 | 5,01 |
Dividendenrendite | 1,98 % | 1,55 % | 1,89 % | 1,86 % | - | 1,84 % | 1,88 % |
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) | 9,59 | 4,66 | 3,30 | 21,72 | - | 9,10 | 8,00 |
Dividende je Aktie | 1,30 | 1,60 | 1,80 | 1,40 | - | 1,44 | 1,47 |
Bilanzdaten | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024e | 2025e | 2026e |
Umsatzerlöse | 12,4 Mrd. | 16,4 Mrd. | 18,5 Mrd. | 17,1 Mrd. | - | - | - |
Ergebnis vor Steuern | 367,3 Mio. | 825,3 Mio. | 935,3 Mio. | 164,9 Mio. | - | - | - |
Steuern | 102,2 Mio. | 212,5 Mio. | 220,6 Mio. | 24,0 Mio. | - | - | - |
Jahresüberschuss/–fehlbetrag | 265,2 Mio. | 612,8 Mio. | 714,7 Mio. | 140,9 Mio. | - | - | - |
Ausschüttungssumme | 56,4 Mio. | 56,9 Mio. | 70,1 Mio. | 78,7 Mio. | - | - | - |
Info Aurubis Aktie
Aurubis
Die Aurubis AG ist einer der weltweit größten Kupferproduzenten und Kupferrecycler. Das Unternehmen produziert börsenfähige Kupferkathoden aus Kupferkonzentraten, Altkupfer und anderen Recyclingrohstoffen. Diese werden im Konzern zu Gießwalzdraht, Stranggussformaten, Walzprodukten, Bändern sowie Spezialdrähten und Profilen aus Kupfer und Kupferlegierungen weiterverarbeitet. Zudem gehören Edelmetalle und eine Reihe anderer Produkte wie Schwefelsäure und Eisensilikat zum Angebot. Zu den Kunden von Aurubis gehören u. a. Unternehmen der Kupferhalbzeugindustrie, der Elektro-, Elektronik- und der Chemieindustrie, sowie Zulieferer für die Branchen Erneuerbare Energien, Bau- und Automobilindustrie.
Kursentwicklung
Der letzte Kurs der Aurubis Aktie liegt bei 78,30 EUR (19. Mai, 17:16:36 Uhr). Somit hat sich die Aurubis Aktie gegenüber dem Vortag noch nicht bewegt. Auf einen Monat gesehen, konnte die Aurubis Aktie um +4,30 % zulegen. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Aurubis Aktie mit +3,16 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +26,73 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -9,82 % unter dem 52-Wochen Hoch.
Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wird von Aurubis für das laufende Jahr 2024 mit 0,21 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Aurubis Aktie aktuell bei 0,21 und wäre für Aktienanalysten per Definition empfehlenswert, da die Aktie unterbewertet zu sein scheint.
Dividende je Aktie und Dividendenrendite
Aurubis zahlte im Geschäftsjahr 2023 eine Dividende von 1,40 EUR je Aktie. Die letzte uns bekannte Dividendenrendite wurde für das Jahr 2023 mit 1,86 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Aurubis Aktie, können wir mit der uns aus 2023 vorliegenden Dividende von 1,40 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 78,30 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 1,79 % berechnen.
Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)
Das letzte für Aurubis an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2023, liegt bei 5,35 und entspräche somit ungefähr der 5-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2023 übermitteltem Cash-Flow von 572,7 Mio., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 12,74 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Aurubis Aktie von 78,30 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 6,15 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Für Aurubis wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) aus 2023 mit 21,72 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Aurubis in Höhe von 24,98 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 140,9 Mio. EUR aus 2023 nutzen, diesen Wert durch die 45,0 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 78,30 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.
Die Aktie von Aurubis, notiert unter dem Tickersymbol "NDA", repräsentiert das Eigenkapital in einem der weltweit führenden Unternehmen für Kupferproduktion und -recycling. Aurubis AG, mit Hauptsitz in Hamburg, Deutschland, ist auf die Gewinnung, Verarbeitung und Veredelung von Nichteisenmetallen, insbesondere Kupfer, spezialisiert.
Unternehmensprofil
Aurubis wurde 1866 gegründet und hat sich zu einem der größten Kupferproduzenten weltweit und zum größten Kupferrecycler entwickelt. Das Unternehmen verarbeitet komplexe Metallkonzentrate, Altmetall und metallhaltige Recyclingmaterialien zu Metallen von höchster Qualität. Aurubis' Produktportfolio umfasst unter anderem Kupferkathoden, Kupferprodukte wie Draht und Bleche, Edelmetalle und Legierungen für verschiedene Industriebereiche.
Finanzielle Leistung
Die finanzielle Performance von Aurubis wird von Faktoren wie den weltweiten Kupferpreisen, der Verfügbarkeit von Rohstoffen, der Nachfrage aus Schlüsselindustrien wie der Elektronik- und Bauindustrie und den globalen Wirtschaftsbedingungen beeinflusst. Als ein führendes Unternehmen in der Metallverarbeitung und im Recycling ist Aurubis auch von den Trends in der Kreislaufwirtschaft und nachhaltigen Produktionstechnologien abhängig.
Aktienperformance
Die Aktie von Aurubis reflektiert die wirtschaftliche und strategische Entwicklung des Unternehmens. Der Aktienkurs ist beeinflusst durch Unternehmensnachrichten, Geschäftsergebnisse, Metallmarktpreise, Umwelt- und Nachhaltigkeitsfragen sowie globale Wirtschaftstrends.
Dividenden und Aktionärsrendite
Aurubis hat eine langjährige Tradition der Dividendenausschüttung. Die Dividendenhöhe hängt von der finanziellen Leistung und den strategischen Zielen des Unternehmens ab. Die Dividendenpolitik des Unternehmens zielt darauf ab, die Aktionäre an den finanziellen Erfolgen zu beteiligen.
Innovation und Marktentwicklung
Aurubis investiert in innovative Technologien und Verfahren, um die Effizienz der Kupferproduktion und des Recyclings zu steigern. Das Unternehmen setzt auf Nachhaltigkeit und die Entwicklung umweltfreundlicher Verfahren, um den Anforderungen an eine verantwortungsvolle Metallproduktion gerecht zu werden.
Herausforderungen und Ausblick
Aurubis steht vor Herausforderungen wie Schwankungen der Rohstoffpreise, der Notwendigkeit, umweltfreundliche und nachhaltige Produktionsmethoden zu implementieren, und der Anpassung an veränderte Marktbedingungen. Die Zukunft des Unternehmens wird von seiner Fähigkeit abhängen, effiziente und nachhaltige Betriebsmodelle zu entwickeln und sich als führendes Unternehmen in der Metallproduktion und im Recycling zu behaupten.
Fazit
Die Aurubis-Aktie bietet Investoren die Möglichkeit, in ein führendes Unternehmen im Bereich der Kupferproduktion und des Metallrecyclings zu investieren. Sie ist attraktiv für Anleger, die an einem Unternehmen mit einer starken Marktposition, einem Engagement für Nachhaltigkeit und einem Potenzial für Wachstum in der Kreislaufwirtschaft interessiert sind. Investoren sollten jedoch die spezifischen Herausforderungen und Risiken des Metallmarktes und der Rohstoffindustrie berücksichtigen.